SISTEMAS AUTOMATICOS DE TRADING

 

Los STA o sistemas de trading automatizados, son desde la ultima década y gracias al desarrollo de las tecnologías de la información y software uno de los mayores avances en la industria financiera moderna de gestión de activos.

Su normativa legal puede consultarse en el siguiente link:

http://www.cnmv.es/DocPortalInv/OtrosPDF/ES-SistemasTrading.pdf

Se estima que más del 50% de las operaciones de compra venta enviadas al mercado en EEUU  proceden de algoritmos automáticos de trading.  El éxito de este nuevo estilo de gestión radica fundamentalmente en que se automatiza el proceso de envió de ordenes de compra y venta al mercado, evitándose por tanto errores humanos y se eliminan a su vez factores psicológicos  o subjetivos que afectan negativamente a las gestores.

Los algoritmos de trading no son ningún misterio, no son más que un conjunto de reglas matemáticas o reglas de decisión de compra o venta basados en un conjunto de criterios predefinidos y desarrollados por un ser humano, o por un software desarrollado por un ser humano, por lo que en contra de lo que se suele pensar no es un robot el que lanza las ordenes, sino hay una persona que está detrás, que con sus conocimientos de estadística, informática, mercados, economía o matemáticas financieras, construye el árbol final de decisión, y vela por que este se cumpla a rajatabla, revisando las operaciones y el envío de ordenes de forma automática.

Estos algoritmos suelen estar programados para tener un control de riesgo, y buscan optimizar la rentabilidad en relación al riesgo asumido, mediante el uso de stop-loss de perdidas. Un stop-loss no es más que una orden que se envía al mercado de manera automática para cortas las pérdidas cuando se dan determinadas condiciones, y buscan obtener rentabilidades no correlacionadas con los mercados tradicionales de renta variable, obteniendo beneficios incluso en años de caídas importantes en bolsa como fue la caída del 2008

Los códigos de programación o algoritmos de trading suelen permanecer ocultos por una razón sencilla, es muy costoso encontrar ineficiencias del mercado y poder explotarlas, son muchas las de horas investigación y esfuerzo, de hay que a veces reciban el nombre de “black boxes” o cajas negras, y los gestores sean reticentes a revelarlas, creándoles cierta fama de esotéricos.

Estos algoritmos tratan de aprovechar “ineficiencias” detectadas por el investigador que se producen el los mercados, por ejemplo las tendencias se forman en los mercados por que la información llega retardada o no llega igual a todos los agentes y esto hace tengan cierto grado de continuidad, que sean aprovechables aunque ya se hayan iniciado, y que todavía quede algo de margen para poder explotarlas. Las ineficiencias pueden ser de muchos tipos, y depende de la maña del investigador el poder encontrarlas y ponerlas a funcionar. Estas también se agotan con el tiempo, de hay el costoso proceso continuo de investigación y desarrollo.

En España ya contamos afortunadamente con gestores de éxito independientes que ya implementan parcialmente estilos de gestión sistemáticos en los fondos que gestiona, obteniendo rentabilidades muy por encima de la media del mercado.

Actualmente en España ya existe desde la última década una revolución silenciosa, a través de empresas de desarrollo de trading sistemático, que apuestan por esta nueva tecnología, y llevan más de 10 años implementándola con éxito. El trading sistematico se configura con una alternativa a tener en cuenta.

link    https://prediccionfinanciera.blogspot.com/

 

 

 

 

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